Als Geburtsstunde des Wasserverbandes Arzbach-Schlegldorf kann das Jahr 1904, mit dem Kauf der Leiterbergquelle von Anna Wittich, bezeichnet werden.
Als 1905 mit dem Bau der Wasserleitung begonnen wurde zählte die Genossenschaft 42 Mitglieder. Bis zur Fertigstellung der Leitungsverlegung wuchs die Genossenschaft auf 66 Mitglieder an. 1911 kam auch noch der Bayrahof hinzu.
Mitglieder der ersten Vorstandschaft waren:
Bürgermeister Kohlhauf (Weinbauer), Bauernbauer v. Lain,
der Wagnerpauli, Probstbauer und Strasserbauer.
In den Anfangsjahren war die Genossenschaft Angelegenheit der politischen Gemeinde Wackersberg und Lenggries. Erst bei der Versammlung 1928 beim Kramerwirt in Arzbach wurde die Genossenschaft in eine öffentlich freiwillige Wassergenossenschaft umgewandelt.
Am 25. Mai 1955 wurde aus der Genossenschaft ein Wasserverband.